एसवीबी के पतन के बाद जहां धनी निवेशक अपना पैसा लगा रहे हैं

वेल्थ एडवाइजर्स के मुताबिक, धनवान निवेशक और पारिवारिक कार्यालय अपना अधिक पैसा बैंक कैश-बैलेंस से और कोषागार, मुद्रा बाजार और अन्य अल्पकालिक उपकरणों में स्थानांतरित कर रहे हैं।

उच्च-नेट-वर्थ निवेशक आमतौर पर बिलों और अप्रत्याशित खर्चों को कवर करने के लिए अपने बैंक खातों में लाखों डॉलर या दसियों लाख नकद रखते हैं। उनकी शेष राशि अक्सर $250,000 FDIC बीमाकृत सीमा से अधिक होती है। सिलिकॉन वैली बैंक के पतन और क्षेत्रीय बैंकों के नेटवर्क में संभावित दरार के बाद, धन सलाहकारों का कहना है कि कई ग्राहक अब बुनियादी सवाल पूछ रहे हैं कि कैसे और कहाँ अपनी नकदी रखनी है।

“ऊपर [last] अमीर निवेशकों और पारिवारिक कार्यालयों को सलाह देने वाले WE फैमिली ऑफिस के मैनेजिंग पार्टनर माइकल ज़ूनर ने कहा, “सप्ताहांत में बहुत चिंता थी।” क्या यह वास्तव में बैंक की तुलन पत्र पर है?’ और ये बहुत परिष्कृत, बहुत सफल निवेशक और परिवार हैं जिन्होंने पहले कभी उस प्रश्न के बारे में नहीं सोचा था।”

जगाने की पुकार

NewEdge Wealth के प्रबंध निदेशक पैट्रिक ड्वायर कहते हैं: “यह उच्च-नेट-वर्थ व्यक्तियों के लिए एक वास्तविक वेक-अप कॉल था, जिनके पास नकदी है।”

एसवीबी संकट ने पिछले एक साल में धनी निवेशकों द्वारा बैंक बैलेंस से नकदी निकालने और कोषागारों और मुद्रा-बाजारों में ले जाने के लिए व्यापक धक्का दिया है। तेजी से फेडरल रिजर्व बढ़ोतरी के साथ, कोषागार और मुद्रा-बाजार अब 4% या 5% जोखिम-मुक्त रिटर्न की पेशकश कर सकते हैं – अक्सर बचत या चेकिंग खाते पर उपज को दोगुना कर देते हैं। नतीजतन, धनी निवेशक और पारिवारिक कार्यालय अपने नकदी शेष के एक छोटे से हिस्से को छोड़कर सभी को अधिक उपज देने वाले नकदी जैसे निवेश में स्थानांतरित कर रहे हैं, जो आमतौर पर बैंकों की बैलेंस शीट पर नहीं होते हैं।

उसी समय, कई बड़े निवेशकों ने बढ़ती दरों और संभावित मंदी की चिंताओं के कारण शेयरों और अन्य निवेशों से पैसा निकालना शुरू कर दिया।

“इतने सालों के लिए, नकद सिर्फ एक दिलचस्प निवेश नहीं था,” ज़्यूनर ने कहा। “यह शून्य भुगतान कर रहा था, इसलिए लोग वास्तव में नकदी पर ध्यान नहीं दे रहे थे। पिछले साल के दौरान, जैसे-जैसे दरें बढ़ीं, और जैसे-जैसे मंदी का डर बढ़ा, बहुत सारे परिवारों ने टेबल से कुछ जोखिम उठाना शुरू कर दिया। यह नकदी में चला गया। और इसलिए नकद, निवेश के नजरिए से, [has] अचानक पोर्टफोलियो का एक बहुत अधिक महत्वपूर्ण हिस्सा बन गया।”

ज़्यूनर निवेशकों को सलाह देता है कि वे अपने नकद जमा के बारे में अपने बैंकों या सलाहकारों से दो बुनियादी प्रश्न पूछें: मेरी नकदी कैसे तैनात की जा रही है, और क्या यह बैंक की बैलेंस शीट पर है? यदि नकदी को ट्रेजरी और अन्य वित्तीय साधनों में निवेश किया जाता है, तो यह बैंक की बैलेंस शीट पर नहीं होने की संभावना है और इसलिए बैंक चलाने की स्थिति में जोखिम नहीं है।

“आप जो जानना चाहते हैं, वह इस हद तक है कि बैंक को कुछ हुआ है, क्या मेरे पास मेरे फंड तक पहुंच है?” ज़्यूनर ने कहा।

कुछ बड़े निवेशक बैंकों से पूरी तरह से दूर जा रहे हैं – अपने कैश को ब्रोकरेज फर्मों और फिडेलिटी और पर्सिंग जैसी फर्मों में कस्टोडियल खातों में स्थानांतरित कर रहे हैं। वे कहते हैं कि कस्टोडियल खाते बैंक खाते के अधिकांश लाभ प्रदान करते हैं – वायर ट्रांसफर, चेक राइटिंग और बिल भुगतान की अनुमति – लेकिन समान जोखिम के बिना और अधिक पोर्टेबिलिटी के साथ।

न्यूएज वेल्थ के ड्वायर ने कहा, “कुल मिलाकर हमारे ग्राहक अपनी संपत्ति फिडेलिटी में रखते थे, जो एक बैंक नहीं है, इसलिए यह उनके लिए बहुत सुकून देने वाला था।”

ऋण और बंधक

धनवान निवेशक और पारिवारिक कार्यालय ऋण और गिरवी रखने के लिए बैंकों पर निर्भर रहेंगे। सलाहकारों का कहना है कि धनी ग्राहकों को ऋण के बदले जमा या प्राथमिक-बैंकिंग संबंध देने के लिए बैंकों की रणनीति समाप्त हो सकती है।

ड्वायर ने कहा कि ग्राहक यह भी समझते हैं कि वे आमतौर पर कई बैंकों से अच्छी कीमत पर ऋण प्राप्त कर सकते हैं और इसलिए उन्हें अपने नकद जमा को जोखिम में नहीं डालना पड़ता है।

ड्वायर ने कहा, “मुझे लगता है कि परिवार यह महसूस कर रहे हैं कि संयुक्त राज्य अमेरिका में 4,000 बैंक हैं, इसलिए कोई उन्हें जरूरत पड़ने पर पैसे उधार देगा।”