टेस्ला ने 2022 में सुर्खियां बटोरीं, लेकिन शीर्ष प्रदर्शन वाले ऑटो स्टॉक का ईवीएस से कोई लेना-देना नहीं था

इस साल यह नहीं था कि किस ऑटो निर्माता स्टॉक ने सबसे अच्छा प्रदर्शन किया। यह इस बारे में था कि कौन सा स्टॉक साल के सबसे खराब बिकवाली के दबाव से बचने में कामयाब रहा।

2021 में ऑटो शेयरों में उल्लेखनीय वृद्धि के बाद, यह वर्ष ईवी स्टार्टअप बबल पॉपिंग, कम वाहन सूची और बढ़ती ब्याज दरों के साथ चुनौतीपूर्ण साबित हुआ। यह उद्योग की बिक्री के लिए मंदी और समग्र “मांग विनाश” की आशंकाओं के अतिरिक्त था।

दुनिया के कई सबसे बड़े वाहन निर्माताओं ने इस वर्ष वित्तीय रूप से अच्छा प्रदर्शन किया, लेकिन यह बाहरी आर्थिक चिंताओं को दूर करने के लिए पर्याप्त नहीं था कि उनके सबसे लाभदायक दिन उनके पीछे हो सकते हैं।

मॉर्गन स्टेनली के विश्लेषक एडम जोनास ने एक निवेशक नोट में लिखा है, “हम मांग में गिरावट (उच्च दर), अपस्फीति (कम कीमत / मिश्रण) और ईवीएस के लिए आपूर्ति / मांग संतुलन में प्रतिकूल बदलाव पर ऑटो कमाई के लिए एक चुनौतीपूर्ण FY23 दृष्टिकोण की तैयारी कर रहे हैं।” इस महीने पहले।

FactSet Automotive Index, जिसमें वाहन निर्माता और आफ्टरमार्केट पुर्जे शामिल हैं, इस साल अब तक मंगलवार की समाप्ति तक लगभग 38% नीचे है। सभी प्रमुख वाहन निर्माता और ईवी स्टार्टअप ने इस वर्ष दोहरे अंकों में गिरावट का अनुभव किया – आंशिक रूप से या 2021 में अपने लाभ को पूरी तरह से ऑफसेट करना।

कई बार होनहार ईवी स्टार्टअप सबसे बड़े हारे हुए लोगों में से थे, क्योंकि कुछ को पूंजी की परेशानी का सामना करना पड़ा या वे जितनी जल्दी उम्मीद की गई थी उतनी जल्दी उत्पादन नहीं कर सके। रिवियन, स्पष्ट अर्थ का, कानू और निकोला अनुभव किया 76% गिरावट या अधिक वर्ष आज तक।

पारंपरिक वाहन निर्माता ईवी स्टार्टअप्स की तुलना में अपने स्टॉक की गिरावट को बेहतर ढंग से नियंत्रित करने में सक्षम थे। लेकिन अमेरिका के सबसे बड़े वाहन निर्माता – जनरल मोटर्स और फोर्ड मोटर – दोनों में 40% से अधिक की गिरावट का अनुभव हुआ, वर्ष के अंत में किसी भी आश्चर्यजनक रैली को छोड़कर। अन्य जैसे स्टेलेंटिस, निसान, टोयोटा और वोक्सवैगन 25% से अधिक की गिरावट आई है।

सबसे छोटी गिरावट वाली कंपनी थी फेरारीकिस वर्ष आज तक केवल लगभग 18% नीचे है – इसे वर्ष का सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाला ऑटोमेकर स्टॉक बनाता है।

उस प्रदर्शन को किसने चलाया? शुरुआत करने वालों के लिए, हाई-एंड स्पोर्ट्स कारों का प्रतिष्ठित निर्माता अन्य ऑटोमोटर्स की तरह नहीं है: साल के अंत तक लगभग 13,000 गहने जैसी स्पोर्ट्स कारों को बेचने की उम्मीद है – जनरल मोटर्स जैसे दिग्गजों से कम एक दिन में बेचते हैं। लेकिन फैक्टसेट के अनुमान के मुताबिक, ये प्रतिष्ठित कारें लगभग 322,000 डॉलर की औसत बिक्री मूल्य पर दरवाजे से बाहर निकलती हैं।

उन कीमतों पर भी फरारी की प्रतीक्षा सूची लंबी है। कंपनी अपनी मूल्य निर्धारण शक्ति और विशिष्टता को बनाए रखने के लिए अपने वार्षिक उत्पादन को सीमित करती है, एक सुखद स्थिति जो फेरारी को असाधारण रूप से मजबूत लाभ मार्जिन देती है और यह सुनिश्चित करती है कि इसके कारखाने के जल्द ही निष्क्रिय होने की संभावना नहीं है।

सीईओ बेनेडेटो विग्ना ने फेरारी की तीसरी तिमाही की कमाई कॉल के दौरान कहा, नवंबर की शुरुआत तक अधिकांश फेरारी मॉडल साल के लिए बिक गए थे, और उन्हें 2023 में मांग के साथ कोई समस्या नहीं होने का अनुमान है – चाहे दुनिया की अर्थव्यवस्थाएं कैसा भी व्यवहार करें।

विग्ना के पास उस दृष्टिकोण के अच्छे कारण हैं। फेरारी के पास उस प्रतीक्षा सूची को लंबा रखने के रास्ते में कई नए मॉडल हैं, जिसमें इसका पहला SUV जैसा वाहन, एक चिकना V12-संचालित चार-दरवाजा है जिसे Purosangue कहा जाता है, जो यूएस में लगभग $ 400,000 से शुरू होता है, यहां तक ​​​​कि उस कीमत पर भी – और यहां तक ​​​​कि के लिए भी चार दरवाजों वाली फेरारी – मांग तेज है। हालांकि फेरारी अभी कुछ महीनों के लिए Purosangue की शिपिंग शुरू नहीं करेगा, कंपनी ने उत्पादन के पहले दो वर्षों को बेचने के बाद अस्थायी रूप से पिछले महीने ऑर्डर लेना बंद कर दिया था।

बोफा सिक्योरिटीज के विश्लेषक जॉन मर्फी ने निवेशकों से कहा, “कंपनी का ध्यान अपने वाहनों की अनूठी गुणवत्ता और प्रदर्शन पर अटूट है, और इसने लचीले वित्तीय प्रदर्शन के साथ-साथ महत्वपूर्ण अमूर्त ब्रांड मूल्य और एक सच्ची लक्जरी स्थिति का ट्रैक रिकॉर्ड बनाया है।” 13 दिसंबर का नोट, फेरारी पर खरीदारी की रेटिंग और $285 मूल्य लक्ष्य को दोहराते हुए।

फिर वहाँ है टेस्ला, जो हाल के वर्षों में निवेशकों के लिए सर्वश्रेष्ठ ऑटोमोटिव शेयरों में से एक साबित हुआ है, जिसका श्रेय वॉल स्ट्रीट के तकनीकी-जैसे मूल्यांकन को जाता है। EV निर्माता के शेयरों में आज तक 68% से अधिक की गिरावट आई है।

टेस्ला के शेयरों में ज्यादातर गिरावट सीईओ एलोन मस्क के सोशल मीडिया प्लेटफॉर्म ट्विटर के अधिग्रहण के बाद से आई है। 27 अक्टूबर को सौदा बंद होने के बाद से स्टॉक 50% से अधिक नीचे है।

ओपेनहाइमर के विश्लेषक कॉलिन रुश ने इस महीने एक नोट में शेयरों को आउटपरफॉर्म से डाउनग्रेड करते हुए लिखा, “हमारा मानना ​​है कि ट्विटर पर बढ़ती नकारात्मक भावना लंबे समय तक बनी रह सकती है, इसके वित्तीय प्रदर्शन को सीमित कर सकती है और टीएसएलए पर चल रही गतिरोध बन सकती है।”

वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों को उम्मीद है कि ऑटोमोटिव शेयरों के लिए 2023 एक और तड़का हुआ वर्ष होगा। यहां बताया गया है कि कैसे विरासत वाहन निर्माता, साथ ही शीर्ष उभरते ईवी स्टार्टअप ने इस वर्ष प्रदर्शन किया है।

• फेरारी (रेस): -18%
• स्टेलेंटिस (STLA): -25%
• टोयोटा (टीएम): -26%
• निसान (एनएसएएनवाई): -35%
• जनरल मोटर्स (जीएम): -43%
• वीडब्ल्यू (वीडब्ल्यूएजीवाई): -46%
• फोर्ड (एफ): -46%
• फिशर (FSR): -57%
• टेस्ला (TSLA): -68%
• एनआईओ (एनआईओ): -68%
• लॉर्डस्टाउन (राइड): -69%
• निकोला (एनकेएलए): -75%
• रिवियन (आरआईवीएन): -82%
• स्पष्ट अर्थ (LCID): -83%
• कैनू (GOEV): -86%

– सीएनबीसी माइकल ब्लूम इस रिपोर्ट में योगदान दिया।