बढ़ती ब्याज दरों के बीच प्रौद्योगिकी कंपनी के मूल्यांकन में गिरावट के कारण सॉफ्टबैंक को अपने विजन फंड इन्वेस्टमेंट डिवीजन में विपरीत परिस्थितियों का सामना करना पड़ा है।
कियोशी ओटा | ब्लूमबर्ग | गेटी इमेजेज
सॉफ्टबैंक अपने विजन फंड के लिए रिकॉर्ड नुकसान दर्ज किया है क्योंकि तकनीकी शेयरों में हालिया रैली ने अपनी प्रमुख निवेश इकाई के लिए एक और कठिन वर्ष में मदद करने के लिए बहुत कम किया है।
जापानी जायंट के विजन फंड सेगमेंट ने 31 मार्च को समाप्त होने वाले अपने वित्तीय वर्ष के लिए 4.3 ट्रिलियन जापानी येन ($ 32 बिलियन) का घाटा दर्ज किया, जबकि एक साल पहले इसी अवधि में 2.55 ट्रिलियन येन का घाटा हुआ था।
सॉफ्टबैंक ने एक साल पहले 5.28 ट्रिलियन जापानी येन बनाम 3.43 ट्रिलियन येन के विजन फंड में निवेश पर कुल नुकसान दर्ज किया था। टेक शेयरों में इस साल रैली के बावजूद, वे मोटे तौर पर एक साल पहले की तुलना में कम हैं। तकनीक-भारी नैस्डैक 100 सॉफ्टबैंक के वित्तीय वर्ष के दौरान इंडेक्स में लगभग 11% की गिरावट आई।
कुल मिलाकर, सॉफ्टबैंक ने वित्तीय वर्ष के लिए 970.14 बिलियन येन का शुद्ध घाटा पोस्ट किया, जो एक साल पहले इसी अवधि में 1.7 ट्रिलियन के नुकसान से कम था।
राइड-हेलिंग फर्म उबेर जैसी हाई-प्रोफाइल कंपनियों में निवेश से बाहर निकलने से लाभ के बावजूद, सॉफ्टबैंक ने कहा कि उसने चीनी आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस फर्म सेंसटाइम और इंडोनेशियाई राइड-हेलिंग और ई-कॉमर्स कंपनी GoTo के शेयर की कीमतों सहित क्षेत्रों में नुकसान दर्ज किया।
पिछले एक साल में, सॉफ्टबैंक नकदी जुटाने के लिए अपने कुछ उच्चतम-प्रोफ़ाइल निवेशों से बाहर निकल रहा है। इसने टी-मोबाइल और अलीबाबा में शेयरों की बिक्री के जरिए अपने समग्र घाटे को कम किया। बेटे द्वारा दो दशक पहले अलीबाबा में शुरुआती निवेश के साथ अपना भाग्य बनाने के बाद, बाद वाली कंपनी में अपने कुछ शेयरों को फॉरवर्ड कॉन्ट्रैक्ट नामक डेरिवेटिव के माध्यम से उतारना जारी रखा।
अगस्त में, उसने कहा कि उसने यूएस राइड-हेलिंग दिग्गज उबर में अपनी शेष हिस्सेदारी बेच दी थी।
सॉफ्टबैंक ने जिन कंपनियों में निवेश किया है, वे अच्छी तरह से पूंजीकृत हैं, जापानी दिग्गज के मुख्य वित्तीय अधिकारी योशिमित्सु गोटो के अनुसार। उन्होंने कहा कि सॉफ्टबैंक के पास सार्वजनिक रूप से जाने के लिए कई कंपनियां तैयार हैं, जिनका मूल्य संयुक्त रूप से $37 बिलियन है। उन्होंने इन कंपनियों का नाम नहीं लिया।
संस्थापक मासायोशी सोन के दिमाग की उपज, सॉफ्टबैंक के विजन फंड में विजन फंड 1 और विजन फंड 2 शामिल हैं और उच्च विकास वाले शेयरों में निवेश करते हैं, जिन्होंने वैश्विक स्तर पर बढ़ती ब्याज दरों से विपरीत परिस्थितियों का सामना किया है, जिससे निवेशकों को टेक जैसे जोखिम भरे इक्विटी से बाहर बेचना पड़ा है।
बढ़ते घाटे के बीच, सोन के प्रमुख सहयोगी और शीर्ष सॉफ्टबैंक के कार्यकारी राजीव मिश्रा ने कंपनी में अपनी कुछ भूमिकाओं से पीछे हट गए। मिश्रा ने विजन फंड के शुरुआती दिनों में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई थी, जिसे 2017 में लॉन्च किया गया था।
‘रक्षा’ मोड
लगभग एक साल पहले, सोन ने कहा कि सॉफ्टबैंक विपरीत परिस्थितियों में “रक्षा” मोड में जाएगा और अपने निवेशों के साथ अधिक अनुशासित हो जाएगा।
जनवरी से मार्च तक सॉफ्टबैंक की राजकोषीय चौथी तिमाही में यह रणनीति काम करती दिखाई दी, तकनीकी शेयरों में तेजी से मदद मिली। सॉफ्टबैंक के विजन फंड्स ने इस अवधि में 236.8 बिलियन येन का निवेश घाटा दर्ज किया, जबकि इससे पहले की तिमाही में यह 730.3 बिलियन येन था।
सॉफ्टबैंक ने कहा कि उसने अपने वित्तीय वर्ष में $3.14 बिलियन नए या फॉलो-ऑन निवेश किए, जो कि एक साल पहले की समान अवधि में $44.26 बिलियन से कम था।
गुरुवार को एक प्रेस कॉन्फ्रेंस के दौरान, गोटो ने सिलिकॉन वैली बैंक के पतन और क्रेडिट सुइस में मुद्दों का हवाला देते हुए कहा कि यह भू-राजनीतिक जोखिमों और वित्तीय प्रणाली की अस्थिरता से चिह्नित एक “अस्थिर” वर्ष रहा है।
गोटो ने कहा, “पहली तिमाही में, हम सुधार के कुछ संकेत देख सकते हैं, हालांकि हम उन मुद्दों के लिए मौलिक समाधान की उम्मीद नहीं कर रहे हैं।”
फिर भी उन्होंने कहा कि आर्टिफिशियल इंटेलिजेंस तकनीक कंपनी के साथ “नाटकीय प्रगति” कर रही है, इस बात पर विचार कर रही है कि रक्षा मोड में रहना है या नहीं।
“उन स्थितियों के साथ हमें केवल बचाव में रहना चाहिए या हमें अपराध के साथ संतुलन रखना चाहिए?” गोटो ने पूछा।
फोकस में आर्म आईपीओ
अब निवेशक ब्रिटिश सेमीकंडक्टर फर्म आर्म की आरंभिक सार्वजनिक पेशकश की ओर देख रहे हैं, जिसका स्वामित्व सॉफ्टबैंक के पास है, जापानी फर्म की बैलेंस शीट को किनारे करने के तरीके के रूप में और शायद इसे नए निवेश करने के लिए और अधिक पैसा दे। पिछले महीने, आर्म ने यूएस आर्म में लिस्टिंग के लिए गोपनीय रूप से दायर किया था, पहले कहा था कि यह यूके के ऊपर यूएस में सूचीबद्ध होगा, जिससे लंदन स्टॉक एक्सचेंज को झटका लगा।
सॉफ्टबैंक 2016 में आर्म का अधिग्रहण करने के लिए सहमत हो गया। गोटो ने कहा कि वह यूएस में गोपनीय फाइलिंग के कारण आर्म पर विस्तार से चर्चा करने में असमर्थ थे, लेकिन कहा कि आईपीओ की तैयारी “सुचारु रूप से चल रही है।”
शाखा ने वित्त वर्ष में 381.7 बिलियन येन की बिक्री दर्ज की, जो साल-दर-साल 27% से अधिक है। कंपनी की पूर्व-कर आय साल-दर-साल 18% बढ़कर 48.6 बिलियन येन हो गई।