लाखों अमेरिकियों के लिए छात्र ऋण राहत समाप्त हो गई है – खुदरा विक्रेताओं के लिए इसका क्या मतलब है

शुक्रवार को छात्र ऋण माफी को रद्द करके, अमेरिकी सुप्रीम कोर्ट ने न केवल लाखों अमेरिकियों के बजट में भारी खर्च जोड़ दिया। इसने खुदरा विक्रेताओं के लिए नवीनतम चुनौती भी पैदा की पहले से ही यह अनुमान लगाने के लिए संघर्ष कर रहा है कि उपभोक्ता आने वाले महीनों में कैसे खर्च करेंगे।

अदालत के फैसले ने संघीय छात्र ऋण ऋण में प्रति उधारकर्ता $20,000 तक माफ करने की राष्ट्रपति जो बिडेन की योजना को रद्द कर दिया। तीन साल से अधिक की महामारी से संबंधित रुकावट के बाद भुगतान और ब्याज संचय फिर से शुरू होने से इस गिरावट में छात्र ऋण पहले से ही बजट से बाहर हो जाएंगे। बिडेन ने भुगतान फिर से शुरू करने के लिए बदलाव को आसान बनाने और कुछ ऋणों की माफी का रास्ता बनाने के लिए शुक्रवार को कदमों की घोषणा की।

राय का मतलब है कि भुगतान फिर से शुरू होने पर बकाया ऋण शेष अधिक होगा, अगर अदालत ने बिडेन के पक्ष में फैसला सुनाया होता। व्हाइट हाउस के अनुसार, इस योजना से लगभग 45% उधारकर्ताओं, या लगभग 20 मिलियन लोगों का सारा कर्ज ख़त्म हो जाएगा।

भुगतान की वापसी उन लगभग 40 मिलियन अमेरिकियों के लिए एक और व्यवधान जोड़ती है जिनके पास ऐसे समय में छात्र ऋण है जब उपभोक्ता अधिक सावधानी दिखा रहे हैं। हाल ही में सीएनबीसी और मॉर्निंग कंसल्ट सर्वेक्षण के अनुसार, लगभग सभी अमेरिकियों ने कहा कि वे किसी न किसी तरह से खर्च पर रोक लगा रहे हैं। वॉलमार्ट, टारगेट सहित खुदरा विक्रेता, होम डिपो, क्रोगर और फुट लॉकरने कहा कि ग्राहक कम कीमत वाले निजी-लेबल ब्रांडों पर स्विच कर रहे हैं और कम कीमत वाले आइटम खरीद रहे हैं।

परिवर्तन का समय खुदरा विक्रेताओं पर इसके प्रभाव को बढ़ा सकता है। सभी महत्वपूर्ण स्कूल वापसी और छुट्टियों के मौसम से ठीक पहले छात्र ऋण चुकौती फिर से शुरू होने की ओर अग्रसर है।

कीबैंक कैपिटल मार्केट्स के खुदरा विश्लेषक ब्रैड थॉमस ने कहा, “चाहे हम मंदी में जाएं या नहीं, ऋण में बदलाव से कोई फर्क नहीं पड़ेगा या नहीं।” फिर भी उन्होंने कहा कि इसका कर्ज में डूबे अमेरिकियों पर मनोवैज्ञानिक प्रभाव पड़ सकता है, जो फिर से मासिक भुगतान में सैकड़ों डॉलर के संकट में हैं।

उन्होंने कहा, “यह संभावित रूप से हमें उम्मीदों के सापेक्ष एक बदसूरत और निराशाजनक छुट्टियों का मौसम देने के लिए पर्याप्त है।”

31 वर्षीय लेनी गिल उन कर्जदारों में से एक हैं जिनका 20,000 डॉलर का कर्ज डूब गया होगा। डेनवर निवासी, जो एक प्रौद्योगिकी कंपनी में बिक्री निदेशक के रूप में काम करती है, को लुइसियाना स्टेट यूनिवर्सिटी में अपनी स्नातक की डिग्री के लिए पेल ग्रांट प्राप्त हुआ। बिडेन की योजना ने उसके शेष छात्र ऋण शेष को समाप्त कर दिया होगा।

गिल ने कहा कि उन्हें इस बात का एहसास हुआ कि कोविड महामारी के दौरान छात्र ऋण के बिना जीवन कैसा होगा। लगभग तीन वर्षों तक, उसने अपनी शेष राशि के लिए लगभग $400 प्रति माह का भुगतान नहीं किया। इसके बजाय, उसने अधिक पैसे बचाए और उस घर को सजाया जहां वह और उसका मंगेतर एक नए सोफे, अच्छे व्यंजनों और पौधों के साथ रहते हैं। उसने क्रेडिट कार्ड का कर्ज़ माफ़ कर दिया और अपनी कार का भुगतान कर दिया।

फिर भी उसने कहा कि उसने अपने ऋण के रद्द होने पर कभी भरोसा नहीं किया।

गिल ने कहा, “यह हमेशा उन चीजों में से एक थी जो मुझे लगता था कि सच होने के लिए बहुत अच्छा था।” “इसलिए मैंने वास्तव में कभी भी बहुत अधिक आशा या बहुत अधिक विचार या योजना नहीं बनाई, या यहां तक ​​कि खुद को यहां तक ​​जाने नहीं दिया कि ‘इन भुगतानों के बिना जीवन कैसा होगा?'”

गिल ने कहा कि वह बजट को कड़ा कर देंगी क्योंकि वह उस कर्ज को फिर से चुका देंगी। वह संभवतः जैविक फलों और सब्जियों और मांस की बेहतर कटौती जैसी उच्च-स्तरीय किराने की खरीदारी को छोड़ देगी। उसने कहा कि किसान बाज़ार में खरीदारी करने के बजाय वह संभवतः वॉलमार्ट जैसे बड़े-बॉक्स स्टोरों पर अधिक खरीदारी करेगी सस्ती कीमतें.

जिद्दी मुद्रास्फीति ने अमेरिकियों को भोजन और आवास के लिए अधिक भुगतान करने के लिए मजबूर किया है, और संभावित मंदी के बारे में चिंताओं ने उपभोक्ताओं और कंपनियों के सामने दबाव बढ़ा दिया है। इस बीच, महामारी के दौरान परिवारों को बचाए रखने के लिए बनाए गए ऋण राहत जैसे सरकारी कार्यक्रम गिर गए हैं रास्ते के किनारे.

प्रोत्साहन जाँच, विस्तारित बाल कर क्रेडिट और कम आय वाले परिवारों के लिए एक मजबूत पूरक पोषण सहायता कार्यक्रम ने बजट को बढ़ाया। वह नकदी प्रवाह समाप्त हो गया है, भले ही उपभोक्ताओं ने कोविड से कम सावधान होकर सामान के बजाय अनुभवों पर खर्च करना शुरू कर दिया है।

ये सभी कारक इस वर्ष खुदरा बिक्री को प्रभावित कर सकते हैं।

कीबैंक के थॉमस ने कहा कि छात्र ऋण भुगतान पर रोक खुदरा विक्रेताओं के लिए एक और महामारी थी। KeyBanc के अनुसार, यदि उच्च आय या अधिक उधार से इसकी भरपाई नहीं की गई तो अगले वर्ष खुदरा बिक्री में लगभग 2% की वार्षिक बाधा उत्पन्न हो सकती है। कई खुदरा विक्रेताओं ने इस वसंत में कमाई कॉल पर कहा कि छोटे कर रिफंड ने धीमी बिक्री में योगदान दिया।

छात्र ऋण उधारकर्ता प्रत्येक माह कितना भुगतान करेंगे, इस पर अनुमान अलग-अलग होते हैं। बैंक ऑफ अमेरिका इंस्टीट्यूट का अनुमान है कि औसत प्रभावित परिवार प्रति माह लगभग 180 डॉलर का भुगतान करेगा। उच्च शिक्षा विशेषज्ञ मार्क कांट्रोविट्ज़ ने अनुमान लगाया कि सामान्य मासिक बिल लगभग $350 होगा। KeyBanc का अनुमान है कि औसत मासिक भुगतान $400 और $460 के बीच है।

कांट्रोविट्ज़ ने कहा कि इस बात पर बहुत कम डेटा है कि अमेरिकियों ने उस पैसे का उपयोग कैसे किया जो उन्होंने छात्र ऋण पर खर्च नहीं किया। क्या उन्होंने अधिक विलासिता की वस्तुएँ खरीदीं, छुट्टियाँ बुक कीं या बचत की?

उन्होंने कहा कि उन्हें संदेह है कि भुगतान की बहाली से खुदरा विक्रेताओं पर बड़ा प्रभाव पड़ेगा, क्योंकि यह राशि देश के सकल घरेलू उत्पाद का एक छोटा प्रतिशत है।

उन्होंने कहा, “खुदरा विक्रेताओं पर प्रभाव हां, नकारात्मक होगा, लेकिन यह बहुत बड़ी कमी नहीं होगी।” “यह हल्की कमी है।”

कोलंबिया विश्वविद्यालय के बिजनेस स्कूल में अर्थशास्त्र के प्रोफेसर ब्रेट हाउस ने भी इसी तरह की भावनाएं व्यक्त कीं। उन्होंने कहा कि मुद्रास्फीति या महामारी से मजबूत बचत खातों में कमी के कारण लोगों को जो परेशानी महसूस हो रही है, उसकी तुलना में छात्र ऋण में बदलाव मामूली है।

उन्होंने कहा कि तीन साल पहले भुगतान रुकने के बाद से कई अमेरिकियों को वेतन वृद्धि मिली है।

छात्र ऋण राहत की समाप्ति कुछ व्यवसायों को दूसरों की तुलना में अधिक प्रभावित कर सकती है।

सबसे अधिक उजागर कंपनियों में से कुछ ऐसी हैं जो बहुत सारे विवेकाधीन माल बेचती हैं, जिनमें शामिल हैं बाथ एंड बॉडी वर्क्सटीजे मैक्स अभिभावक टीजेएक्स कंपनी, डिक का खेल का सामान और सर्वश्रेष्ठ खरीदवेल्स फ़ार्गो के विश्लेषकों के अनुसार। अनुभव-संचालित कंपनियां भी जोखिम में हैं, जिनमें फैनड्यूल की मूल कंपनी भी शामिल है स्पंदन मनोरंजन, ड्राफ्टकिंग्स और लाइफटाइम फिटनेसफर्म ने कहा।

बार्कलेज ने कहा कि अमेरिकी ईगल आउटफिटर्स, अर्बन आउटफिटर्स और फिग्स हाल के कॉलेज स्नातकों और नव नियोजित लोगों के बीच उनकी लोकप्रियता के कारण सबसे कमजोर हैं।

KeyBanc सहित कई इक्विटी रिसर्च फर्मों ने टारगेट को एक ऐसे रिटेलर के रूप में नामित किया है जो सिकुड़ जाएगा, क्योंकि इसकी बिक्री पहले से ही कमजोर हो गई है और यह युवा और कॉलेज-शिक्षित ग्राहकों को आकर्षित करता है।

खुदरा विक्रेताओं ने वर्ष के लिए अपने पूर्वानुमानों में छात्र ऋण भुगतान फिर से शुरू करने वाले उपभोक्ताओं का हिसाब नहीं दिया होगा, और क्षेत्र के अधिकांश प्रमुख खिलाड़ियों ने संभावित प्रभावों पर टिप्पणी नहीं की है। छात्र ऋण विराम के विस्तार को रोकने का निर्णय, जो देश की ऋण सीमा बढ़ाने के लिए रिपब्लिकन और डेमोक्रेट्स के बीच हुए समझौते का हिस्सा था, खुदरा आय चक्र की समाप्ति के बाद आया।

हालाँकि भुगतान फिर से शुरू होने पर कुछ खुदरा विक्रेताओं को झटका लग सकता है, लेकिन विश्लेषकों और अधिकारियों का मोटे तौर पर मानना ​​है कि लोग बाहर खाने और एयरलाइन टिकटों पर खर्च करना जारी रखेंगे।

रिक कर्डेनस, ओलिव गार्डन की मूल कंपनी के सीईओ डार्डन रेस्तरांने पिछले गुरुवार को कहा था कि छात्र ऋण भुगतान की वापसी कंपनी के लिए एक कारक होगी, लेकिन महत्वपूर्ण नहीं। डार्डन के पास लॉन्गहॉर्न स्टीकहाउस और द कैपिटल ग्रिल सहित रेस्तरां श्रृंखलाओं का मिश्रण है।

कर्डेनस ने कंपनी के आय सम्मेलन कॉल पर विश्लेषकों से कहा, “जब भी आप उपभोक्ताओं की जेब से पैसा निकालते हैं, तो यह एक प्रतिकूल स्थिति है, लेकिन यह महत्वपूर्ण नहीं होनी चाहिए, क्योंकि छात्र ऋण भुगतान एक बहुत छोटा घटक है।”

उन्होंने कहा कि डार्डन के ग्राहक भुगतान को बेहतर ढंग से करने में सक्षम होंगे, क्योंकि उच्च प्रतिशत सालाना 100,000 डॉलर से अधिक कमाते हैं।

वॉल स्ट्रीट के विश्लेषकों को भी ऋण राहत समाप्त होने पर भोजनालयों की बिक्री में बड़ी गिरावट की उम्मीद नहीं है।

सिटी रिसर्च के विश्लेषक जॉन टॉवर ने ग्राहकों को मार्च नोट में लिखा था कि यह रेस्तरां के लिए “निहित जोखिम” है।

बीटीआईजी विश्लेषक पीट सालेह ने सीएनबीसी को बताया कि “यह मुद्रास्फीति के अलावा, उपभोक्ता खर्च पर एक और दबाव होगा।”

“लेकिन हम जानते हैं कि ऐतिहासिक रूप से, यह अन्य सभी चीज़ें पारंपरिक रूप से शोर है – जो चीज़ अधिकांश रेस्तरां की समान-स्टोर बिक्री और ट्रैफ़िक को चलाती है वह नौकरी में वृद्धि और आय में वृद्धि है, और हम अभी उन दोनों को प्राप्त कर रहे हैं,” उन्होंने कहा।

एयरलाइंस भी उधारकर्ताओं के बजट पर पड़ने वाले असर के प्रति अधिक प्रतिरक्षित हो सकती हैं।

मजबूत यात्रा मांग और लगभग महामारी से पहले के स्तर पर हवाई किराए ने कुछ एयरलाइनों के राजस्व को वर्ष की पहली तिमाही में रिकॉर्ड तक बढ़ाने में मदद की, और इस महीने के कुछ दिनों में हवाई अड्डे की सुरक्षा जांच महामारी से पहले के स्तर को पार कर गई है क्योंकि उपभोक्ता अनुभवों पर खर्च करते हैं।

“यह देखते हुए कि पिछले तीन वर्षों में आय में कितनी वृद्धि हुई है, मैं नहीं देख सकता कि यह कितनी बड़ी चुनौती होगी,” फ्रंटियर एयरलाइंस सीईओ बैरी बिफले ने सीएनबीसी को बताया।

जहां एयरलाइंस को ऑफ-पीक अवधि के दौरान खर्च में कमी का अधिक खतरा होता है।

मेलियस रिसर्च के एयरलाइन विश्लेषक कॉनर कनिंघम ने कहा, “आप थैंक्सगिविंग और क्रिसमस के लिए यात्रा करने जा रहे हैं। मुझे लगता है कि यह अमेरिकी उपभोक्ताओं के दिमाग में बैठा हुआ है।” “मैं गर्मियों की यात्रा को लेकर चिंतित नहीं हूं। गर्मियों की यात्रा अद्भुत होने वाली है। यह ऑफ-पीक सामान है जिसने मुझे चिंतित कर दिया है।”

यह आम तौर पर चरम गर्मी की अवधि के बाद और छुट्टियों के बीच होता है जब व्यावसायिक यात्राएं – और महामारी के दौरान, दूरस्थ कार्य और ऑफ-सीजन यात्राएं – अंतराल को भरने में सक्षम थीं। कुछ एयरलाइंस कमजोर मांग को समायोजित करने के लिए अपने शेड्यूल में बदलाव कर सकती हैं।

भले ही कई उद्योगों को छात्र ऋण रद्द करने और भुगतान फिर से शुरू करने से कोई नुकसान न हो, लेकिन लाखों अमेरिकी इस बदलाव को तीव्रता से महसूस करेंगे।

टिफ़नी सेरा ने कहा कि उसके आसन्न भुगतान की वास्तविकता “मुझे परेशान करने लगी है और मुझे तनाव देने लगी है।”

23 वर्षीय ने 2022 में आयोवा के कॉर्नेल कॉलेज से वित्त और पर्यावरण अध्ययन में स्नातक की डिग्री के साथ स्नातक की उपाधि प्राप्त की – साथ ही $120,000 का कर्ज भी। वह न्यूयॉर्क में शेल्टर आइलैंड पर एक मौसमी पद पर काम कर रही है और अपनी आवास लागत को कवर करने के साथ-साथ प्रति घंटे 22 डॉलर कमाती है। सेरा ने कहा कि उन्हें पूर्णकालिक नौकरी ढूंढने में परेशानी हुई है।

इस पतझड़ की शुरुआत में, सेरा पहली बार उस ऋण का भुगतान करेगी। उसने उस बड़े बिल को कवर करने के लिए पैसे जुटाकर तैयारी करने की कोशिश की है, जिसके बारे में उसे उम्मीद है कि वह कम से कम $600 प्रति माह होगा। सेरा ने खर्च में कटौती करने के लिए नई आदतें भी अपनाईं, जिनमें घर पर जड़ी-बूटियाँ उगाना और अपना खुद का जई का दूध बनाना शामिल है।

छात्र ऋण माफी से उसके कुल ऋण में थोड़ी कमी आ सकती थी, लेकिन सेरा ने कहा कि वह अब भी चाहती है कि योजना अटकी रहे। सेरा ने हाल ही में लॉ स्कूल में दाखिला लिया, लेकिन अधिक छात्र ऋण इकट्ठा करने से बचने के लिए उसने इसे ठुकराने का फैसला किया।

उसने कहा कि उसे आने वाले महीनों में कठिन निर्णय लेने होंगे, जैसे कि क्या वह अपनी कार के पट्टे को नवीनीकृत कर सकती है। उसके पास सांस लेने की जगह नहीं होगी जो उसे काम के लिए स्टील-टो वाले जूते खरीदने या किसी दोस्त से मिलने के लिए सैन फ्रांसिस्को खाड़ी क्षेत्र की यात्रा बुक करने की अनुमति देती।

सेरा ने कहा, “जब मुझे भुगतान करना शुरू करना होगा तो यह निश्चित रूप से एक बड़ा वित्तीय बोझ होगा।”

– सीएनबीसी की अमेलिया लुकास, गैब्रिएल फोनरूज, लेस्ली जोसेफ और एनी नोवा ने इस कहानी में योगदान दिया।

प्रकटीकरण: सीएनबीसी की मूल कंपनी कॉमकास्ट और एनबीसी स्पोर्ट्स फैनड्यूल में निवेशक हैं।